Az otthon töltött vakáció nyomasztó légköréből ezúttal Marge néni látogatása rázza fel Harryt: Vernon nagybácsi nővére annyira elviselhetetlen, hogy Harry nem is bírja sokáig, varázserejével léggömbbé változtatja, és messzire repíti a Dursley család otthonából. Ezért szigorú büntetés járna Harrynek, mivel visszaélt mágikus képességeivel, ehelyett azonban egy fogadóba töltheti vakációjánakutolsó két hetét. Az iskolakezdés napján aztán az is kiderül, miért kellett Harrynek rejtőzködnie: Sirius Black, Voldemort állítólagos szövetségese megszökött Azkabanból, a varázslók és boszorkányok börtönéből, és a hírek szerint Roxfortba tart, hogy végezzen Harryvel.

A híreket még maga Harry is elhiszi, olyannyira, hogy mindenhol saját halála előjeleit véli felfedezni, és közben persze a roxforti tanév is zajlik, nehezebb tantárgyakkal mint valaha. Nem elég, hogy Ron patkánya, Makesz teljesen haszontalannak bizonyul, ráadásul még Hermione macskája, Csámpás is folyton terrorizálja. Időközben a rettegett Black is megérkezik Roxfortba. Egy nap aztán egy nagy fekete kutya elragadja magával Ront, és Hermionéval valamint Harryvel a nyomában egészen Szellemszállásig cipeli. Ott aztán hatalmas meglepetésben lesz része a triónak: a kutya hirtelen Blackké alakul át. Harry és Hermione egyre ügyesebb varázslók lesznek, amit az is bizonyít, hogy egy hosszú és fordulatokkal zsúfolt csetepaté után megmentik Sirius Blacket a dementoroktól. Rájönnek, hogy Sirius Blacket, tévesen zárták Azkabanba, mivel nem ő volt az, aki segített kiszolgáltatni Harry családját Voldemortnak. Az áruló valójában egy korábbi tanonc, Peter Pettigrew volt, aki ráadásul mindvégig ott volt a szemük előtt, csupán a ravasz varázsló Ron haszontalannak hitt patkánya, Makesz alakját öltötte magára. Mindenki kezd fellélegezni, nagy rá az esély, hogy Blacket - akiről közben kiderült, hogy Harry keresztapja - felmentik, és nem kell újra börtönbe vonulnia, de a kis társaság hirtelen újra egy hatalmas kalamajka közepén találja magát. A szövetségesüknek hitt Lupin professzor egy könnyed lendülettel vérfarkassá alakul. Sirius, Hermione és Harry trióját körbekerítik, sőt egy ideig úgy tűnik, hogy a dementorok Harry lelkét is kiszippantják. Aztán - mintha csak varázsütésre történne - minden abbamarad, Harry pedig elájul.

Felébredve Harry arra lesz figyelmes, hogy a sunyi Pettigrew elmenekült, Blacket pedig halálra ítélték. Mint eddig oly sokszor, most is Dumbledore igazgató siet Harry segítségére, a körülmények hamar tisztázódnak, sőt, Hermionénak és Harrynek még egy kis időutazásban is része lesz. Bár még arról is szó esik, hogy Harry idén először végre megúszhatja a Dursley család szíves vendéglátását, erre mégsem kerül sor, a vakáció megint az unalomig ismert nevelőszülők otthonában kezdődik majd.